Kvinesdal SparebankDelårsrapport 2.kvartal 2026

Resultat av ordinær drift
Resultat av ordinær drift etter skatt viser et overskudd på 24,6 millioner kroner, mot 25,0 millioner kroner til samme tid i fjor. Totalresultatet viser et overskudd på 18,9 millioner kroner mot 18,8 millioner kroner i fjor.
Den underliggende bankdriften er god, med stor aktivitet og salg.

Egenkapitalavkastning
Ved utgangen av andre kvartal endte egenkapitalavkastningen beregnet av ordinært resultat etter skatt på 7,98 prosent. Egenkapitalavkastningen beregnet av totalresultat og justert for fondsobligasjon endte på 6,07 prosent.

Det er siden 01.01.26 gjort en mindre justering på formelen for beregning av egenkapitalavkastningen. Se seksjonen «Definisjon av alternative resultatmål» for detaljert formel. Historiske tall rapporteres etter samme formel.

Rentenetto
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 43,9 millioner kroner, som er 0,2 millioner kroner lavere enn til samme tid i fjor.
Rentenettoen er ved utgangen av kvartalet på 2,15 av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Rentenettoen i % er noe lavere enn på samme tid i fjor, og dette skyldes sterk konkurranse i markedet og økte markedsrenter.

Banken forventer at rentenettoen vil øke i 2. halvår som følge av renteendring på eksisterende kunder som trer i kraft i 3. kvartal.

Netto andre driftsinntekter
Andre driftsinntekter er på 21,7 millioner kroner, uendret sammenlignet med samme periode i fjor.
Banken har økte provisjonsinntekter fra salg av forsikringstjenester, men reduserte provisjonsinntekter fra boligkredittselskapet som følge av økte markedsrenter og negativ tidslagseffekt.

Driftskostnader
Sum driftskostnader utgjorde 36,4 millioner kroner mot 34,0 millioner kroner i samme periode i fjor. Av dette er 18,2 millioner kroner lønn og andre personalkostnader mot 16,2 millioner kroner i fjor.
Økningen i driftskostnader skyldes i hovedsak en økning i antall årsverk i banken sammenlignet med samme periode i fjor, samt generell lønnsutvikling. Dette er et bevisst valg om investering i kapasitet og kompetanse for å legge til rette for trygg volumvekst i kommende år.

Sum driftskostnader utgjør 1,79% av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 1,81% på samme tid i fjor.

Tap og mislighold på utlån og garantier
Netto tap på utlån og garantier utgjør en tilbakeføring på 0,6 millioner kroner mot en tapskostnad på 1,2 millioner kroner i fjor.

Netto mislighold utgjør 15,4 millioner kroner, en økning på 1,8 millioner kroner fra samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med 01.01.26 så er netto mislighold økt med 6,6 millioner kroner. Ser man dette i sammenheng med Netto andre kredittforringede engasjementer så er den totale økningen i misligholdte og andre kredittforringede engasjementer 0,2 millioner kroner hittil i år. Banken har stort fokus på porteføljekvalitet, og det ble i april en løsning på et av bankens største misligholde BM engasjementer på 9,6 millioner kroner hvor store deler av engasjementet ble innfridd ved salg av eiendommer.

Forretningskapitalen
Bankens forretningskapital ved utgangen av andre kvartal endte på 6 155,0 millioner kroner, hvorav forvaltningskapitalen utgjør 4 318,7 millioner kroner og lån overført til EBK utgjør 1 836,3 millioner kroner.
Forretningskapitalen har hittil i år økt med 533,6 millioner kroner, noe som gjenspeiler en styrket posisjon i markedet.

Utlån
Utlånsporteføljen, inkludert EBK, utgjorde ved utgangen av andre kvartal 5 100,6 millioner kroner, en økning på 648,7 millioner kroner (14,6 %) siste tolv måneder. Av denne økningen kommer 570,9 millioner kroner fra personmarkedet og 77,8 millioner fra bedriftsmarkedet.
Hittil i år har vi hatt en utlånsvekst inklusiv EBK på 6,2 prosent.

Av samlet utlån til kunder utgjør 15,6 % utlån til BM og 84,4 % utlån til PM på egen bok. Det er ikke foretatt endringer i bankens kredittrisikoprofil.

Innskudd
Ved utgangen av andre kvartal utgjorde totale innskudd 3 034,7 millioner kroner. Dette er en økning på 175,3 mill. kroner, eller 6,1% i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 93,0 % av brutto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 97,2 %. Det har vært en økning i innskudd på 287,0 millioner kroner eller 10,4 % siden 01.01.26.

Likviditet
Likviditeten er god, og banken har en innskuddsdekning på 93,0%. Banken har 462,5 millioner kroner plassert i obligasjoner. For å sikre en profesjonell og konservativ forvaltning av disse verdiene, har banken utkontraktert forvaltning av overskuddslikviditeten til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken disponerer i tillegg trekkrettigheter på 100 millioner kroner i DNB. Finanstilsynets likviditetsindikator LCR var ved utgangen av kvartalet beregnet til 353, og langsiktig finansiering, NSFR, er beregnet til 143. Begge indikatorene ligger godt over Finanstilsynets minimumskrav.

Gjeld
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er bokført til 589,6 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal. Dette er økning på 113,3 millioner kroner siste tolv måneder. Ekstern finansiering baseres hovedsakelig på lån med 3-5 års løpetid og med god spredning av forfall.

Soliditet
Banken har en konsolidert ansvarlig kapital på 633,9 millioner kroner ved utgangen av 2 kvartal 2026. Dette gir en kapitaldekning etter konsolidering på 25,32% der årets overskudd ikke er lagt til bankens ansvarlige kapital. På samme tid i fjor var kapitaldekningen på 27,82%. Kapitaldekningen er redusert som følge av vekst, samt at banken innfridde deler av fondsobligasjon og ansvarlig lån 02.07.25.

Ren kjernekapital er pr. 2. kvartal 2026 på 22,70%.

Kommentarer til kvartalsregnskapet
Kvinesdal Sparebank leverer fortsatt god utlånsvekst og en sterk rentenetto. Samtidig går vi inn i de kommende kvartalene med styrket bemanning og økt kompetanse, noe som gir et godt grunnlag for videre utvikling. Det siste året har banken også utvidet sitt tilbud til kundene gjennom en økt satsing på forsikring og ved å gjøre eiendomsmegling tilgjengelig også i Kristiansand. Vår lokalbankmodell, basert på personlig rådgivning og nærhet til kundene, treffer godt i et bankmarked som i stadig større grad preges av konsolidering. Med en tydelig vekstplan for de kommende årene legger vi til rette for økt lønnsomhet, stabilitet og soliditet. Samtidig har vi et sterkt fokus på risikovurderinger og høy porteføljekvalitet. Med dyktige medarbeidere, en solid finansiell posisjon og sterk lokal forankring mener vi at banken er godt rustet til å være en attraktiv og trygg samarbeidspartner for både eksisterende og nye kunder.

Styret er fornøyd med bankens resultat etter andre kvartal og forventer et tilfredsstillende resultat for 2026.