Kvinesdal SparebankDelårsrapport 1.kvartal 2026

Resultat av ordinær drift
Resultat av ordinær drift etter skatt viser et overskudd på 7,9 millioner kroner, mot 8,1 millioner kroner til samme tid i fjor. Totalresultatet viser et overskudd på 8,7 millioner kroner mot 8,8 millioner kroner i fjor.
Reduksjonen i resultat av ordinær drift skyldes i hovedsak økte kostnader som følge av en økning i antall årsverk. Dette er et bevisst valg om investering i kapasitet og kompetanse for å legge til rette for trygg volumvekst i kommende år. Den underliggende bankdriften er god, med stor aktivitet og salg.

Egenkapitalavkastning
Ved utgangen av første kvartal endte egenkapitalavkastningen beregnet av ordinært resultat etter skatt på 5,08 prosent.
Egenkapitalavkastningen beregnet av totalresultat og justert for fondsobligasjon endte på 5,61 prosent.

Rentenetto
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 22,0 millioner kroner, som er 0,5 millioner kroner høyere enn til samme tid i fjor.
Rentenettoen er ved utgangen av kvartalet på 2,22 av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Økningen i rentenetto i kroner skyldes vekst i både PM og BM markedet. Rentenettoen i % er noe lavere enn på samme tid i fjor, og dette skyldes sterk konkurranse i markedet.

Netto andre driftsinntekter
Andre driftsinntekter er på 6,9 millioner kroner, som er en økning på 0,4 millioner kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor.
Økningen skyldes i hovedsak økte provisjonsinntekter fra salg av forsikringstjenester.

Driftskostnader
Sum driftskostnader utgjorde 18,2 millioner kroner mot 17,0 millioner kroner i samme periode i fjor. Av dette er 9,7 millioner kroner lønn og andre personalkostnader mot 8,8 millioner kroner i fjor.
Økningen i driftskostnader skyldes i hovedsak en økning i antall årsverk i banken sammenlignet med samme periode i fjor, samt generell lønnsutvikling.
Sum driftskostnader utgjør 1,84% av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 1,85% på samme tid i fjor.

Tap og mislighold på utlån og garantier
Netto tap på utlån og garantier utgjør en tapskostnad på 0,2 millioner kroner mot 0,4 millioner kroner i fjor.
Netto mislighold utgjør 28,4 millioner kroner, en økning på 15,8 millioner kroner fra samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med 01.01.26 så er netto mislighold økt med 19,6 millioner kroner. Ser man dette i sammen med Netto andre kredittforringede engasjementer så er den totale økningen i misligholdte og andre kredittforringede engasjementer 5,9 millioner kroner hittil i år. Banken har stort fokus på porteføljekvalitet, og det har i april blitt en løsning på et av bankens største misligholde BM engasjementer på 9,6 millioner kroner hvor store deler av engasjementet er innfridd ved salg av eiendommer. Forventer en betydelig forbedring i 2. kvartal på andelen misligholde og andre kredittforringede engasjementer.

Forretningskapitalen
Bankens forretningskapital ved utgangen av første kvartal endte på 5 917,1 millioner kroner, hvorav forvaltningskapitalen utgjør 4 098,9 millioner kroner og lån overført til EBK utgjør 1 818,2 millioner kroner.
Forretningskapitalen har hittil i år økt med 757,0 millioner kroner, noe som gjenspeiler en styrket posisjon i markedet.

Utlån
Utlånsporteføljen, inkludert EBK, utgjorde ved utgangen av første kvartal 4 906,4 millioner kroner, en økning på 640,2 millioner kroner (15,01 %) siste tolv måneder. Av denne økningen kommer 536,3 millioner kroner fra personmarkedet og 103,9 millioner fra bedriftsmarkedet.
Hittil i år har vi hatt en utlånsvekst inklusiv EBK på 2,2 prosent.

Av samlet utlån til kunder utgjør 16,1 % utlån til BM og 83,9 % utlån til PM på egen bok. Det er ikke foretatt endringer i bankens kredittrisikoprofil.

Innskudd
Ved utgangen av første kvartal utgjorde totale innskudd 2 856,5 millioner kroner. Dette er en økning på 216,1 mill. kroner, eller 8,2% i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 92,5 av brutto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 93,2. Det har vært en økning i innskudd på 108,7 millioner kroner eller 4,0 % siden 01.01.26.

Likviditet

Likviditeten er god, og banken har en innskuddsdekning på 92,5%. Banken har 443,9 millioner kroner plassert i obligasjoner. For å sikre en profesjonell og konservativ forvaltning av disse verdiene, har banken utkontraktert forvaltning av overskuddslikviditeten til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken disponerer i tillegg trekkrettigheter på 100 millioner kroner i DNB. Finanstilsynets likviditetsindikator LCR var ved utgangen av kvartalet beregnet til 458, og langsiktig finansiering, NSFR, er beregnet til 144. Begge indikatorene ligger godt over Finanstilsynets minimumskrav på 100.

Gjeld
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er bokført til 553,0 millioner kroner ved utgangen av første kvartal. Dette er økning på 105,9 millioner kroner siste tolv måneder. Ekstern finansiering baseres hovedsakelig på lån med 3-5 års løpetid og med god spredning av forfall.

Soliditet
Banken har en konsolidert ansvarlig kapital på 632,9 millioner kroner ved utgangen av 1 kvartal 2026. Dette gir en kapitaldekning etter konsolidering på 26,76% der årets overskudd ikke er lagt til bankens ansvarlige kapital.
På samme tid i fjor var kapitaldekningen på 25,83%.

Ren kjernekapital er pr. 1. kvartal 2026 på 24,03%.

Kommentarer til kvartalsregnskapet
Kvinesdal Sparebank leverer utlånsvekst og en fortsatt sterk rentenetto. Vi går inn i de neste kvartalene med en styrket bemanning og økt kompetanse.
Banken har i det siste året også utvidet tilbudet til kundene. Økt satsing på salg av forsikring og tilgjengelig eiendomsmegler også i Kristiansand.
Vår lokalbankmodell med personlig rådgivning og nærhet til kundene treffer godt i et bankmarked som ellers er preget av konsolideringer.
Vi har lagt en tydelig vekstplan for de neste årene, som vil gi oss en størrelse som muliggjør ytterligere lønnsomhet, stabilitet og soliditet.
Vi har stort fokus på risikovurdering og porteføljekvalitet.
Banken er solid med dyktige medarbeidere og en sterk lokal forankring, og vi mener å være godt rustet til å være en god bank både for eksisterende og nye kunder.

Styret er fornøyd med bankens resultat etter første kvartal og forventer et tilfredsstillende resultat for 2026.